3年期以下存款利率全面跌破2% ，銀行息差再度刷新歷史新低

21世紀經濟報道記者 葉麥穗 廣州報道

存款利率持續下行。

日前，融360數字科技研究院發佈監測數據顯示，2024年10月，銀行整存整取存款3個月期平均利率爲1.268%，6個月期平均利率爲1.471%，1年期平均利率爲1.588%，2年期平均利率爲1.701%，3年期平均利率爲2.061%，5年期平均利率爲2.027%，3年和5年的存款平均利率存在明顯剪刀差。

銀行存款進入1時代

和上個月相比，各期限平均利率均大幅下跌，2年以下期限均下跌超過21BP，3年期下跌最多，爲25.4BP，5年期下跌23.6BP。

10月21日，1年期和5年期LPR利率均下調25基點，這也是今年以來LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。監管層引導利率下行，推動實體經濟等融資成本下降，存款利率呈現下行趨勢。

融360數字科技研究院分析師艾亞文表示，10月LPR調整之後，中小銀行利率迅速跟進國有大行下調。當前，國有股份行的只有3年和5年定期存款利率還在“2”以上，中小銀行中短期利率也已進入“1”字頭時代。

“攬儲神器”-大額存單的情況也如出一轍。監測數據顯示，2024年10月，發行的大額存單3個月期平均利率爲1.524%，6個月期平均利率爲1.71%，1年期平均利率爲1.857%，2年期平均利率爲2.023%，3年期平均利率爲2.399%，5年期平均利率爲2.51%。

和上個月相比，大額存單各期限平均利率基本都下跌，3個月跌幅爲7.15BP，6個月跌幅爲8.6BP，1年期跌幅爲2.42BP，2年期跌幅爲4.92BP，3年期跌幅爲2.82BP。

整體來看，銀行大額存單利率也漸次下行至“1”字頭。值得注意的是，大額存單與定期存款之間的利率差異顯著縮小，部分大額存單的利率甚至與普通定期存款持平，從市場整體利率走勢來看，艾亞文預計存大額存單利率或進一步下行。

記者瞭解到，目前市場上的大額存單利率走低後其銷售也大不如前。一家股份銀行廣州分行的負責人表示，普通定存和大額存單之間的利差已經所剩無幾，而且普通定期存款起存金額更低，所以購買大額存單的客戶遠少於此前。

博通諮詢首席分析師王蓬博表示，近期銀行下調大額存單利率，主要有三方面原因：首先，銀行的淨息差持續收窄，需要優化負債結構、壓降高成本存款；其次，央行多次下調存貸款基準利率，以支持實體經濟發展，這一舉措直接影響了包括大額存單在內的各類存款產品的利率水平；再者，市場資金面較爲寬鬆，銀行攬儲壓力相對緩解。總體上看，未來大額存單的發行數量可能呈下降趨勢

息差再創新低

下調存款利率也是無奈之舉，據國家金融監督管理總局發佈2024年三季度銀行業主要監管指標數據情況，今年三季度末，商業銀行淨息差爲1.53%，環比下降0.01個百分點，再創歷史新低。

具體來看，大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行、外資銀行三季度淨息差分別爲1.45%、1.63%、1.43%、4.13%、1.72%、1.44%。

其中股份行、農商行截至三季度末的息差水平與上季度持平，但是國有大行、城商行、民營銀行、外資銀行的息差下降0.01個百分點至0.08個百分點不等。其中，民營銀行環比下降0.08個百分點至1.44%，城商行三季度淨息差環比下降0.02個百分點至1.43%。

東興證券分析師林瑾璐表示，得益於負債成本改善，三季度淨息差降幅收窄。多數銀行前三季度息差較上半年降幅在0-5bp，且降幅收窄。部分銀行實現了息差環比微降甚至提升；個別銀行或由於調整風險偏好、參與貸款重組化債、客羣基礎不牢固負債成本上升等原因，息差降幅相對偏大。往後看，受10月存量按揭貸款利率下調、今年LPR多次下調影響，預計銀行今年四季度和明年一季度貸款重定價壓力較大。但在貨幣政策主要掣肘於淨息差的提法下，預計後續政策或引導金融機構增強資產端和負債端利率調整的聯動性，貸款定價或趨於平穩，存款成本改善效果將進入加速兌現期；疊加逆週期調節政策逐步落地，經濟復甦和實體需求有望逐步修復，預計銀行淨息差趨於穩定，明年年內企穩概率加大。

也有分析表示，下一階段，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，商業銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調存款利率之外，商業銀行還應減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本。

艾亞文認爲，隨着存款利率的下調，銀行的淨息差受到擠壓。一味地提高實際利率吸引存款並不可持續。在低利率時代的市場競爭中，銀行應合理控制高息存款產品，降低銀行負債；還可以採取其他舉措來“留住”存款，如在負債端應優化產品和提升服務黏性，減少存款流失；在資產端，如增加優質信貸資產以提高資產端收益率。