21深度丨英偉達佈局印度市場，印度半導體產業“雄心”更近一步？

21世紀經濟報道記者舒曉婷 北京報道

10月24日，在印度孟買舉行的英偉達人工智能峰會上，芯片巨頭英偉達創始人兼首席執行官黃仁勳和印度信實工業（Reliance Industries）董事長穆克什·安巴尼討論了人工智能基礎設施投資合作前景。英偉達表示，該公司將向信實工業在印度古吉拉特邦建造的一個數據中心提供Blackwell人工智能處理器。

Counterpoint Research的高級分析師Ivan告訴21世紀經濟報道記者，近年來全球各國均在積極佈局AI產業，取得不同程度發展，印度整體AI發展處於初級階段。英偉達在算力能力等方面全球領先，其與印度企業開展合作，出於不斷拓展商業板塊的考慮，同時也看好印度在長遠戰略佈局中的市場潛力。

近年來，印度政府出臺一系列政策，旨在促進國內半導體制造業的發展。其中，印度半導體計劃（ISM）承諾投入約100億美元來促進國內半導體制造業的發展。該計劃的激勵措施包括對晶圓代工廠、組裝、測試、標記和封裝（ATMP）單位和顯示晶圓廠等半導體項目提供50%的補貼，另外還有20%～25%的州一級獎勵。到目前爲止，印度已經吸引了來自美光、塔塔電子、CG Power和Kaynes Technology等大公司1.5萬億盧比的半導體投資。

中國社科院亞太與全球戰略研究院南亞研究中心副主任劉小雪對21世紀經濟報道記者稱，印度積極佈局高科技產業。不過，目前來看，印度在半導體產業方面體量較小，出口競爭力不強，在生產規模、技術層級等方面都與中美等國家有較大差距，國內市場需求也有待進一步分層。未來，整個產業的發展還有很大空間。

英偉達佈局印度市場

英偉達正在與印度公司建立一系列合作伙伴關係，以部署其人工智能芯片和技術。

英偉達近日表示，已與印度信實工業開展合作，爲印度的人工智能應用構建基礎設施。印度信息技術服務和諮詢公司Tech Mahindra將使用英偉達的芯片和軟件開發印度語的人工智能模型Indus 2.0。印度電信公司Tata Communications和印度數據中心服務提供商Yotta Data Services也計劃在今年年底前購買並使用數萬顆Nvidia H100芯片。

去年9月，英偉達和印度信實工業表示要在印度開發人工智能超級計算機，並建立基於印度語言訓練的大型語言模型。同年晚些時候，英偉達宣佈與印度塔塔集團建立類似的合作關係。

近20年前，英偉達在印度開設了第一家工廠，目前在印度設有工程和設計中心，並在班加羅爾和海德拉巴等印度主要城市設有辦事處。

中國現代國際關係研究院南亞所副研究員王海霞告訴21世紀經濟報道記者，英偉達作爲人工智能芯片龍頭企業，與印度達成合作，意味着印度有望利用英偉達的技術支持促進人工智能產業的發展。同時，英偉達也能促進人工智能芯片出口目的地多元化，降低被限制出口的風險。

復旦大學國際問題研究院副院長林民旺對21世紀經濟報道記者指出，大國博弈下，英偉達與印度企業開展芯片產業合作具有一定外部條件。但是，從印度國內整體制造業發展現狀來看，英偉達與印度本土企業在AI領域的合作能否取得良好成效，還有待觀察。

印度出臺激勵政策

近年來，印度政府實施了一系列計劃，旨在鼓勵投資，提升製造能力，建立有利於半導體產業發展的生態系統。2021年12月，印度政府啓動“印度半導體計劃”，初始撥款7600億盧比，旨在推動該國半導體和顯示器製造生態系統的發展。根據該計劃，公司、財團或合資企業在印度境內開辦任何規模的半導體工廠，都可以獲得項目成本50%的財政獎勵。此外，對於那些計劃在印度建立具有指定技術的顯示晶圓廠的企業，也可獲得同等的財政激勵。

政策利好吸引企業佈局。HCL Technologies在海德拉巴開設了設計中心，迪克森科技公司與富士康圍繞半導體組裝和測試達成協議。此外，塔塔電子公司在其位於古吉拉特邦和阿薩姆邦的半導體制造工廠投入了大量資金，並與PSMC和瑞薩電子公司建立了合作關係。

印度總理莫迪今年9月公開指出，“我們的夢想是，世界上的每一臺設備都將使用印度製造的芯片，”他重申了印度將不惜一切代價成爲半導體強國的雄心。莫迪還指出，印度正在培養一支由8.5萬名技術人員、工程師和研發專家組成的半導體勞動力隊伍。

林民旺稱，印度在半導體設計方面的能力較強，設計芯片從業人員規模巨大。此外，印度人口基數龐大，業務增長空間廣闊，這對於半導體企業在印發展具有一定吸引力。

王海霞對21世紀經濟報道記者指出，印度通信、電子、汽車等行業的發展，導致半導體需求急劇上升，市場潛力巨大。不過，印度暫時並不具備發展半導體制造業的條件和能力，其發展半導體產業仍需克服不少挑戰：首先，半導體對水電供應和物流要求極高，印度難以確保穩定和充足的水電供應。其次，印度高水平製造業能力不足。印度連手機制造的品控都無法保證，遑論滿足品控要求更高、製造條件更苛刻的晶圓製造，很難批量生產併產生經濟效益。再次，半導體制造業的發展離不開大量中小企業組成的上下游產業羣，印度缺少相關產業羣。最後，半導體投資大、回報週期長、技術迭代快，印度政府持續的資金支持難以保證。

印度半導體市場有望高速增長

印度電子和信息技術、鐵路和通信部部長Ashwini Vaishnaw今年3月表示，在未來7年內，全球半導體產業的規模將達到1萬億美元。印度希望在未來五年內躋身全球五大半導體生產國之列。

傳統上，印度在半導體領域主要是消費國而非生產國，其芯片需求的很大一部分（約85%）依靠從全球市場進口來滿足。印度品牌資產基金會（IBEF）近日指出，儘管印度的半導體生態系統仍處於初級階段，目前僅佔整個市場的3%，但該國正處於抓住電子、汽車、電信和人工智能等領域對芯片不斷增長的需求的關鍵時刻。

根據印度電子和半導體協會的一份聯合報告，受數字基礎設施需求不斷增長和政府支持（比如生產相關激勵計劃）的推動，到2026年，印度的半導體消費將從2019年的220億美元增加到640億美元，複合年增長率爲16%。到2030年，半導體消費預計將再翻一番，達到1100億美元，印度將佔全球半導體需求的10%左右。

印度品牌資產基金會（IBEF）稱，印度半導體行業目前正處於拐點，政府的舉措、戰略合作伙伴關係和強勁的本地市場推動了變革。當前，印度生產的半導體不到全球的1%，半導體制造工廠和組裝設施很少，產能很小，而且是針對利基市場的。不過，由於消費電子、汽車應用的增長以及政府在半導體制造方面實現自力更生的舉措，預計印度半導體市場將從2023年的343億美元增長至2032年的1002億美元。

Ivan對21世紀經濟報道記者稱，2024年第二季度全球服務器收入達454億美元，相關AI服務器佔比達30%，而印度目前市場規模較小。整體來說，美國、中國、歐洲在半導體領域發展相對成熟，南亞、東南亞、拉美市場相對落後。印度包括芯片在內的半導體產業處於初級發展階段，未來需要政府、大型企業等共同投入，多方合作。伴隨本土企業和主要用戶羣體需求增加以及更多算力投入，應用場景增長，產生效益，AI相關企業持續投入，形成閉環，纔有可能把整個產業盤活。