2025保險開門紅：貼息方式提前鎖定保費 主力產品從增額終身壽險等向分紅險傾斜

財聯社11月21日訊（記者 夏淑媛） 備戰2025年開門紅成爲各家人身險公司的“重頭戲”。日前，平安人壽推出平安御享分紅25保險產品計劃，新華保險上新金鑲玉分紅年金，在大力推動分紅險銷售的同時，各家公司紛紛通過“保險+服務”一體化方案來激發客戶保險需求。

據財聯社記者觀察，與往年相比，2025年的保險開門紅呈現兩大趨勢：從啓動時間來看，2025年開門紅啓動節奏大爲提前，在監管規範承保管理之下，2025年開門紅的打法也從保費預收轉向保費預錄。從產品策略來看，頭部險企2025年開門紅產品主要聚集在分紅險，但銷售轉型難度較大。

業內多位人士預計，2025年一季度人身險總保費增幅或將同比收窄，但由於預定利率下調帶來產品成本下降，新業務價值率有望持續改善，業內預計明年一季度上市險企新業務價值增速仍有望實現兩位數正增長。

開門紅從保費預收轉向預錄，部分公司“以繳代約”方式提前鎖定保費資金

一年一度的“開門紅”可謂是保險業的“雙十一”，歷來都是各家險企的銷售旺季。

數據顯示，2020—2023年的一季度，中國人壽的保費收入分別爲3078億元、3239億元、3150億元、3272億元，分別佔全年保費收入的50%、52%、51%、51%，從保費收入對公司貢獻來看，開門紅的重要性可見一斑。

此外，對代理人來說，在公司節點加傭方案激勵下，銷售開門紅產品的佣金普遍高於常規產品，收入也更爲豐厚。

據悉，2025年的保險開門紅，有公司7月就開始增員備戰，9月全面啓動，目前多家省分公司正緊鑼密鼓推進開門紅客戶預約。

在對外經貿大學創新與風險管理研究中心副主任龍格看來，人身險產品定價利率切換，多家人身險公司業務達成情況較好，已經基本完成全年業績目標，這是推動2025年開門紅啓動節奏大爲提前的主要原因。

據國家金管總局8月2日下發的《關於健全人身保險產品定價機制的通知》，自2024年9月1日起，新備案的普通型保險產品預定利率上限爲2.5%，超過該上限的普通型保險產品停止銷售。

“在上述通知發佈後近一個月時間裡，人身險營銷領域全力推動預定利率3.0%的普通型保險產品銷售，公司全年業績在8月底也基本達成，目前分公司正在運作產品發佈會及旅遊方案，爲12月初的首爆做準備”某險企分公司負責人介紹。

值得注意的是，由於監管規範承保管理，不得采取大幅提前收取保費並指定第二年保單生效日的方式進行承保，2025年開門紅的打法也從保費預收轉向保費預錄，各家險企錄入轉化比率參差。

據財聯社記者從業內獲悉，爲防止打亂開門紅節奏，影響首爆日新單和價值，中國人壽採取“以繳代約”的方式，即在2025年開門紅產品正式開售前，讓意向客戶將部分資金提前存入旗下廣發銀行的指定賬戶，並按4.2%-8.2%不等的年化收益率給予一定貼息，以提前鎖定客戶資金。

“也有部分人身險公司通過信託代繳保費功能，提前鎖定客戶資金，隔離保費風險”業內人士對財聯社記者介紹。

開門紅主力產品從增額終身壽險等向分紅險傾斜，銷售轉型難點來自兩大因素

從產品策略來看，以儲蓄型產品穩定保費規模、保障型產品提升業務價值，依舊是保險公司2025年的開門紅產品策略。

具體來看，儲蓄類保險產品仍然是2025開門紅的主力，但頭部公司紛紛力圖從以往的增額終身壽險、短交年金及兩全保險向分紅險傾斜，以進一步緩解公司剛性負債成本。

例如，11月15日，平安人壽推出開門紅主打之一的平安御享金越(2025)終身壽險保險產品計劃，其主險便是一款預定利率2%的分紅型終身壽險。

無獨有偶。同日，新華保險上新金鑲玉年金保險，主打3年或5年交費，8年滿期，其產品形態是一款確定年金領取與保單分紅的年金保險。

10月中下旬，中國人壽推出國壽鑫滿益足兩全保險、國壽鑫益豐年養老年金保險、國壽鑫益傳家終身壽險，3款開門紅主力產品中後2款均爲分紅型。

截至11月中旬，頭部險企2025年開門紅產品主要聚集在分紅險。此外，從近期人身險產品上新來看，10月1日-11月19日，在保險業協會備案的219款新產品，其中分紅型人壽保險99款，佔比達45.2%。年金保險109款，分紅型佔比37.6%。

儘管分紅險重回主流市場的空間已經打開，但現實難點依然不小。華創證券非銀首席分析師徐康表示，銷售轉型難點來自兩方面：一是前期消費者教育集中在傳統險上，客戶對分紅險的認知待完善；二是渠道銷售分紅險的能力也待提升。

在申萬宏源研究院非銀金融首席分析師羅鑽輝看來，本輪產品切換與上一輪存在本質性區別。

上一輪主力產品由重疾險向增額終身壽險的切換是客戶需求驅動的產品結構調整。與之相反的是，本輪主力產品由增額終身壽險向長期分紅險的切換本質上是保險公司自身經營需求驅動的負債結構調整。

“在資管新規全面落地、理財產品淨值波動、地產行業投資屬性下降等因素影響下，天時、地利、人和兼具，客戶的財富管理需求快速向具有剛兌屬性的增額終身壽險遷移。但在客戶需求並未發生本質性變化，疊加2023年分紅險紅利實現率大幅下滑的背景下，產品調整難度顯著高於上輪。”羅鑽輝表示。

徐康預計，雖然監管鼓勵開發長期分紅險，人身險公司也大力推進向浮動收益型產品轉型，但短期內分紅險尚未能夠接力傳統險。

值得注意的是，雖然儲蓄類保險產品依舊是2025年的主力產品，但是保障型產品新業務價值更高，在2025年的開門紅中，保障型產品也加入了備戰。

近日，人保壽險推出無憂人生定期重大疾病保險(惠享版)。太保壽險在強化儲蓄類保險產品銷售的同時，也通過愛心保、愛無憂等多款健康險產品來盤活人力，以實現養客戶、擴隊伍的目標。

此外，相對於過往開門紅單一同質的儲蓄理財產品，當前各人身險公司更趨向於通過“保險+服務”一體化方案來進一步激發客戶保險需求，借力醫康養生態成爲撬動業務增長的重要砝碼。