2024上半年臺股最強 下半年「日股」準備接棒!!

走出「失落三十年」！　日股蓄勢待發大躍進

自從日經225指數，在今年二月二十二日，突破1989年日本泡沫經濟全盛時期的高點後，外界一致看好，日本已經走出「失落的三十年」陰霾，經濟正要展翅高飛、旭日東昇！而日本會成爲各國投資者目光焦點，除了日股創下新高之外，存股達人「股魚」分析，現在進軍日本市場，是最好的時間點，因爲日本經濟正在翻轉中。

第一，日本正從通縮轉向通膨；第二，日本春鬥結果出爐，企業加薪幅度衝破5%，創下三十三年來最大漲幅，更高於日本的物價漲幅，讓勞工購買力提升；第三，物價上漲帶動企業獲利；第四，東京證交所要求股價淨值比（PBR）小於1的企業，必須要做出改革提升股價。讓日本從民間到企業，都涌出源源不絕的資金活水。

全球投資大咖「聚焦」日本　巴菲特大賺61%

日本經濟逐漸起飛，吸引許多大咖來投資佈局，早在2020年，「股神」巴菲特的波克夏海瑟威公司（Berkshire Hathaway），就開始大舉投資日本，持有包括伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物產以及住友商事等日本五大商社股份，到了2023年公佈的財報，光是來自日本五大商社的未實現獲利就高達80億美元，報酬率高達61%，巴菲特更在給股東的信中，強調將「無限期」投資日本五大商社！

另外，中東地區最具代表性的主權財富基金（SWF）之一，卡達投資局從2021年起就開始投資日本，累計投資額已經達到數千億日圓的規模。還有全球前三大的私募股權基金集團凱雷（Carlyle），今年五月宣佈將募資28億美元，成立該公司有史以來最大的日本併購股權基金。全球的資金熱錢，正源源不絕流向日本。

全球投資列車駛向日本　日股ETF正當紅！

想要投資日本市場，最方便的選擇就是ETF，目前臺灣市場上，已經發行的日股ETF，有富邦日本（00645）、元大日經225（00661）、國泰日經225（00657）以及復華日本龍頭（00949）等四檔，其中富邦、元大以及國泰等三檔ETF，集中在2015年、2016年成立，當時日股處於相對低檔，加上追蹤的東證指數以及日經225指數，都是屬於傳統市值型指數，成分股檔數較多，績效相對而言比較不顯著。

00949具「天時地利人和」　搶佔日股ETF規模王

而七月一日剛掛牌上市的00949，一出場就震驚各界，以83億規模直接搶下日股ETF第一名寶座。有如此驚人的成績，原因有三，首先是「天時」，00949成立時正好是日股走出「失落三十年」，加上日幣貶值，以及日本換新紙鈔，創造「換機」商機，吸引全球投資人目光。

「日幣貶、換新鈔」龐大商機　日股前景可期

第二是「地利」，就是指數編制規則，00949追蹤「NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數」，不但採用巴菲特的護城河優勢理念，篩選規則還包括了基本面以及全球競爭力，換句話說，就是必須兼具日本最具護城河競爭優勢，以及全球產業領導地位的龍頭企業，雖然成分股僅有30檔，但是近五年的績效卻大勝日經225指數與東證指數。

最後則是「人和」，纔剛掛牌上路的00949，目前股價還不到16元，是市場上最親民的日股ETF，不管是投資老手，或是小資新手，都能輕鬆入手，想要跟着日本經濟一起飛，現在正是時候！

(文／蔡季伶撰寫提供)

※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。