14家銀行理財公司總淨利潤降幅超18%

上市銀行正在密集交出2023年年報，部分銀行的理財子公司業績也隨之揭曉。南都灣財社記者統計整理了14家上市銀行理財子公司的業績數據發現，2023年有5家理財子公司管理規模縮水，14家理財子公司淨利潤合計達212.51億元，同比下降18.78%，其中有3家理財子公司淨利潤腰斬。

受訪業內人士預計，2024年銀行理財市場或將企穩回升，銀行和理財公司要積極應對挑戰，爲不同需求的投資者提供差異化的產品和服務，提升投資者金融素養。

5家理財子公司管理規模縮水

在14家上市銀行理財子公司中，有11家詳細公佈了2023年理財產品管理規模。排名前三的是招銀理財、興銀理財和中銀理財，其理財產品管理規模分別爲25500億元、22600億元和16310.63億元。理財產品管理規模在1.5萬億元以上的還有工銀理財、農銀理財和建信理財，分別爲16074.77億元、15872.97億元和1.5萬億元。

與2022年理財產品管理規模相比，10家公佈相關數據的理財子公司中，有5家管理規模減小，其中建信理財和農銀理財降幅較大，分別同比下降21.47%和10.61%。工銀理財、中銀理財和招銀理財則分別同比下降8.78%、7.33%和4.49%。

另外5家理財子公司管理規模有所擴大，平安理財、交銀理財和光大理財均有兩位數漲幅，分別同比增加14.20%、13.45%和10.73%。其中，平安理財2023年管理規模突破萬億元，達10130.60億元，這也是第9家躋身管理規模“萬億俱樂部”的理財子公司，管理規模破萬億的還有招銀理財、興銀理財、中銀理財、工銀理財、農銀理財、建信理財、光大理財和交銀理財。

對平安理財的成績，平安銀行在2023年年報中表示，平安理財抓住市場機遇，推動渠道經營、加強與同業銀行的代銷合作，通過多資產、多策略投資模式增厚產品收益、分散投資風險。此外，平安理財引導理財資金投向實體經濟領域，2023年支持實體經濟資金超2600億元，投資ESG及綠色金融資產超490億元。

3家理財子公司淨利潤同比減半

上市銀行理財子公司賺錢能力如何？南都灣財社記者統計數據發現，2023年14家理財子公司淨利潤合計212.51億元，同比下降18.78%。招銀理財以31.9億元的淨利潤穩坐第一，緊隨其後的是興銀理財和信銀理財，淨利潤分別爲25.82億元和22.55億元。

第二梯隊的是平安理財、光大理財和中銀理財，淨利潤分別爲18.85億元、17.64億元和16.28億元。

對比2022年淨利潤來看，2022年共有招銀理財、農銀理財和興銀理財3家公司淨利潤超30億元，但2023年僅有招銀理財一家淨利潤超30億元。

上述14家理財子公司中，有9家淨利潤均有不同程度下滑。其中，農銀理財、建信理財和渝農商理財淨利潤降幅最大，3家理財子公司2023年淨利潤分別爲15.97億元、13.23億元和1.7億元，分別同比下降54.67%、53.42%和52.51%。另外，中郵理財、興銀理財、青銀理財、中銀理財、招銀理財淨利潤也有超10%的降幅。

民生理財、信銀理財、工銀理財、交銀理財和平安理財等5家公司淨利潤則有所上升，其中民生理財增幅最大，其2023年淨利潤爲11.52億元，同比增長10.98%。民生銀行在2023年年報中表示，民生理財樹立“投資者利益至上”的價值觀和“長期穩健、絕對收益”的投資理念，堅持服務實體經濟、服務國家戰略，踐行普惠金融。

在綠色與養老金融兩大板塊持續發力

從上市銀行2023年報披露的信息來看，目前理財子公司主要在綠色金融、養老金融兩大板塊持續發力。銀行業理財登記託管中心2024年2月發佈的《中國銀行業理財市場年度報告(2023年)》數據顯示，理財市場2023年累計發行ESG（環境Environmental、社會Social和公司治理Governance的簡稱）主題理財產品120只，合計募集資金超1100億元。截至2023年末，ESG主題理財產品存續餘額達1480億元，同比增長13.50%。

部分上市銀行在2023年年報中提及理財子公司的綠色金融業務，如農銀理財2023年新發行ESG主題理財產品26只，年末ESG主題理財產品共50只，規模達368.83億元；交銀理財2023年新發ESG主題策略產品4只，規模合計48億元，截至報告期末，存量ESG主題策略產品總規模合計63.8億元。

不少理財子公司還抓住了養老金融這一藍海。2023年2月，首批個人養老金理財產品名單發佈，據《中國銀行業理財市場年度報告(2023年)》，截至2023年末，共有6家理財公司發行23只個人養老金理財產品，累計銷售金額超過19億元。如農銀理財表示，2023年該公司完善養老金融理財產品體系，豐富養老理財產品貨架，服務客戶超6萬戶；工銀理財、中銀理財均爲同業首批落地個人養老金理財產品的金融機構。

業內說法

今年銀行理財市場有望走出低谷

展望2024年，理財市場發展走向如何？“隨着我國金融市場趨於穩定、投資者風險偏好改變以及銀行和理財公司能力提升，2024年銀行理財市場有望走出前兩年的低谷，呈現以進促穩、穩中求進的態勢。”招聯首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼向南都灣財社記者表示。

不過，董希淼也表示，面對市場波動和投資者多樣化需求，銀行和理財公司如何在安全性、收益性、流動性這一“不可能三角”中做好動態平衡，將是一個長期的巨大挑戰。“銀行和理財公司應加快引入和培養專業人才，不斷提升對宏觀形勢和金融市場的研判能力，持續提升投資研究能力和資產配置能力，爲不同需求的投資者提供差異化的產品和服務。”同時，還應開展形式多樣的投資者教育活動，持續提升國民金融素養。

採寫：南都·灣財社記者 彭樂怡